K-Pool · coinvestidores
Investir bem em startups é um esporte coletivo.
O K-Pool é o pool de coinvestidores pessoas físicas das rodadas lideradas pela Smart Money Ventures. Em toda rodada o managing partner aporta capital próprio, escreve o memo, conduz a due diligence e senta no conselho. Você decide com a análise feita, rodada a rodada, ao lado de gente que faz isso há anos.
Jornada da startup
Do pitch ao exit: método e disciplina.
Treze etapas, sempre na mesma ordem. Passe o mouse em cada uma pra ver o que acontece ali.
- Dealflow01Evento, indicação, busca ativa, Unicamp.
- Application online02Deck, planilha, valor buscado, cap table.
- Pré-análise03Fit com a tese e sync com as skills do investidor.
- Meet & Pitch04Plenária para o pitch introdutório ao pool.
- Deep dive05Expert de nicho, clientes, finanças, produto, benchmarks, máquina de vendas, cap table e anjos anteriores.
- Memo de investimento06Riscos mapeados, tese de saída e termos. O coinvestidor decide lendo, não ouvindo pitch.
- Pré-round07Plenária aprofundada antes da abertura do round.
- Closing08Majoração, bookbuilding, contrato e aporte.
- Kickoff09Hot intros, mapeamento de sinergias e a rede do pool a serviço da investida.
- Reports10One pager, carta do founder e carta do líder, a cada trimestre.
- Conselho e biz dev11Conselho consultivo, intros, business development e help da rede.
- Follow-ons12Rodadas subsequentes com o pool acompanhando quem entrega.
- Liquidez13M&A, exits e cenários de saída construídos desde o memo.
Como funciona
Quatro rodadas lideradas por ano, cada uma com o trabalho pronto
- Meet & PitchVocê conhece os founders e o negócio numa plenária ao vivo, com perguntas abertas.
- Memo e due diligenceRecebe o memo de investimento com riscos, tese de saída e o resultado da diligência societária, tributária e de segurança.
- Pré-round e alocaçãoSua análise após a nossa análise detalhada. Defina seu ticket final de aporte e pese a mão caso considere esta uma boa oportunidade.
- Contratos e aporteModelos de mútuo conversível pré-negociados e com cláusulas rígidas para proteger seu investimento. Integralize recursos em subconta da startup. Um veículo só, um interlocutor só.
- KickoffHot intros entre o pool e a investida, mapeamento de sinergias e um portfolio partner do próprio grupo acompanhando de perto.
- AcompanhamentoReports trimestrais, repasses anuais, conselho consultivo e follow-on nas rodadas seguintes quando faz sentido.
Comunidade
Plenárias, jantares e encontros: o K-Pool é gente.
Uma rodada começa num Meet & Pitch e termina num kickoff com hot intros. No meio, jantares Smart Wines, encontros com fundos de venture capital, masterclasses com professores da Unicamp e um directory de mais de 300 pessoas que abrem a própria rede quando uma investida precisa.
Membros
O que faz parte de ser membro
- Curso de formação de investidores anjo
- Plenárias de cada rodada: Meet & Pitch, due diligence, memo e pré-round
- Reports trimestrais do portfólio e business review anual
- Advisory e directory: a rede do pool à disposição dos membros e das investidas
- Eventos presenciais e parcerias exclusivas
- Portfolio partnership: acompanhar de perto uma investida do seu nicho
Ticket por rodada e prazo de permanência são definidos na conversa de entrada, de acordo com o seu perfil.
Por que um líder
K-Pool ou grupo de anjos tradicional
A diferença não é o dealflow. É quem faz o trabalho entre o pitch e o cheque, e quem fica depois dele.
| K-Pool | Grupo de anjos tradicional | |
|---|---|---|
| Dealflow | Multifacetado: founders, membros, Unicamp e parceiros | Referral de membros e busca |
| Timing decisório | Ágil: o managing partner decide | Lento: plenárias e subgrupo de interesse |
| Análise | Deep dive: prospects, experts, clientes, time, produto | Superficial, de acordo com o subgrupo |
| Due diligence | Segurança da informação, societária e tributária | Conforme o know-how dos membros |
| Memo de investimento | Profundo, com mapeamento de riscos e de saída | Em geral, inexistente |
| Plenárias | Meet & Pitch, pré-round e kickoff, mais repasses anuais | Pitch sessions |
| Skin in the game | Full commit do managing partner em toda rodada | Nenhum (club deal) |
| Portfolio partnership | Membro com expertise de nicho acompanha a investida | Quando existe, um coinvestidor acompanha |
| Legal | Due diligence e templates SMV fortes (juros e multa) | Modelo do grupo ou sugerido pela startup |
| Governança | Conselho consultivo com líder e managing partner | Informal, conforme quem organiza o deal |
| Alinhamento de interesses | Commit upfront do managing partner, com carry atrelado ao resultado | Nenhum, ou eventual % pra quem acompanha |
| Kickoff | Estruturado: hot intros, mapeamento de sinergias, rede do pool | Inexiste ou varia conforme o founder |
Como entrar
Quatro passos
- Você, coinvestidorEnvie informações preliminares sobre seu perfil, interesses e objetivos.
- Call com nosso managing partnerAgendamos uma call de apresentação detalhada do pool, esclarecimento de dúvidas e pra entender como você pode agregar valor ao nosso pool.
- Convite e adesãoAnalisamos criteriosamente cada membro do nosso pool, e cada nova adesão é apresentada ao nosso Conselho. Capital é apenas uma das premissas.
- Onboarding e plenáriasSe aprovado, você já recebe o curso de formação de investidores anjo, é apresentado aos demais membros e entra na próxima rodada em análise com acesso ao memo, aos reports e ao diretório de membros.
Perguntas frequentes
O que perguntam antes de entrar
Como é o veículo de investimento?
Cada rodada usa os instrumentos padrão da SMV (mútuo conversível ou participação direta, conforme o caso), com cláusulas de proteção que negociamos como líder. Você assina eletronicamente e aporta por boleto ou Pix.
Quando vem a liquidez?
Venture é longo prazo: a saída vem por M&A ou por rodadas seguintes, normalmente em anos, não meses. Tivemos sete exits até aqui, e também write-offs. O memo de cada rodada traz a tese de saída.
O que acontece se uma investida não der certo?
Comunicamos no report trimestral, com o que aprendemos. Diversificação entre rodadas é parte do modelo, e é por isso que o pool entra em várias por ano.
Preciso morar em São Paulo?
Não. Plenárias são online, com eventos presenciais ao longo do ano. Temos membros em várias cidades e fora do Brasil.
Bora falar?
Trinta minutos com o Fábio pra entender se o K-Pool faz sentido pra você.